LTV (Loan-to-Value) je ukazovateľ, ktorý vyjadruje pomer výšky úveru k hodnote nehnuteľnosti.

LTV sa používa pri hypotékach a investičných úveroch na určenie miery financovania a rizika.

Vzorec LTV

LTV (%) = (Výška úveru / Hodnota nehnuteľnosti) × 100

Príklad

• Hodnota nehnuteľnosti: 200 000 €
• Výška úveru: 160 000 €

LTV = (160 000 / 200 000) × 100 = 80 %

Investor financuje 80 % hodnoty nehnuteľnosti úverom a 20 % z vlastných zdrojov.

Prečo je LTV dôležité?

• Určuje výšku vlastných zdrojov
• Ovplyvňuje úrokovú sadzbu
• Ukazuje mieru rizika financovania

Vyššie LTV znamená vyšší podiel úveru a vyššie riziko pre banku aj investora.

Nízke vs. vysoké LTV

Nízke LTV (napr. 50–60 %)

• Nižšie riziko
• Nižší tlak na cashflow
• Často lepšie úverové podmienky

Vysoké LTV (napr. 80–90 %)

• Vyšší pákový efekt
• Vyššie riziko
• Vyššia citlivosť na pokles hodnoty

LTV a pákový efekt

LTV je technický ukazovateľ financovania, zatiaľ čo pákový efekt opisuje jeho dopad na výnos a riziko.

FAQ

Je vyššie LTV lepšie?

Vyššie LTV znamená menej vlastných zdrojov, ale aj vyššie riziko a vyššiu záťaž na cashflow.

Aké LTV je bežné pri investičnej nehnuteľnosti?

Záleží od trhu a banky, no často sa pohybuje medzi 60–80 %.

Môže LTV ovplyvniť úrok?

Áno. Nižšie LTV môže znamenať priaznivejšiu úrokovú sadzbu.